Sin una planificación previa, la transmisión de una empresa puede suponer hasta un 45 % de su valor en concepto de impuestos de donación; sin embargo, el pacto Dutreil permite reducir este coste a una décima parte, siempre que se active en el momento adecuado y se gestione rigurosamente durante 8 años. Los errores más frecuentes se refieren a la ausencia de un pacto preventivo, un perímetro de títulos insuficiente (por debajo del umbral legal del 34 %) o la falta de garantía del carácter impulsor de un holding. A ello se suman riesgos operativos que a menudo se pasan por alto: cambios imprevistos en el capital, falta de seguimiento anual de los compromisos y el olvido de enviar a la administración tributaria el certificado de finalización del compromiso en los tres meses siguientes a su vencimiento. Todas estas trampas pueden llevar a que se ponga en tela de juicio la exención en su totalidad, incluso años después de la transmisión.
Los 7 errores más frecuentes en relación con el Pacto Dutreil
Ha dedicado parte de su vida a crear y desarrollar su empresa. ¿Quién se beneficiará en primer lugar de este capital financiero y humano? ¿El Estado? ¿Sus seres queridos? Si no se planifica con antelación, el coste fiscal de la transmisión puede ascender hasta el 45 % entre padres e hijos. Si tiene dos hijos, el Estado podría recibir más que cada uno de ellos.
Sin embargo, ¡el pacto Dutreil puede reducir ese coste a una décima parte! El coste es menor cuando se transmite en «nue-pleine propriété». Antes de cumplir los 51 años, se puede transmitir así hasta 1 millón por hijo sin pagar impuestos.
Si eres directivo o accionista de una empresa y tienes entre 40 y 65 años, este es el momento ideal para proteger a tu familia.
Por un coste de 125 euros en concepto de tasa de registro (y, en su caso, 800 euros en concepto de honorarios de abogado), proteges a tu familia con un pacto de Dutriel.
Aquí os indico los errores que hay que evitar.
ERROR n.º 1: No firmar un acuerdo preventivo (antes y después de la transmisión)
Los accidentes no solo les pasan a los demás. Es imprescindible que todo directivo y accionista de una empresa establezca un pacto Dutreil para garantizar la exención de la que podrían beneficiarse sus herederos. Esto permite que comience a correr el plazo inicial de dos años y asegurar que se cumplan las condiciones. Los herederos de un directivo enfermo, que deba ser sustituido, pierden el beneficio de una exención que hasta entonces tenían garantizada. Esta medida preventiva también es necesaria cuando ya se ha producido una primera transmisión, para anticiparse a las próximas (incluidas las iniciadas por los donatarios).
Siempre hacemos que nuestros clientes firmen un pacto Dutreil, incluso si tienen previsto vender su empresa en el futuro.
ERROR n.º 2: Limitar el alcance del pacto y no respetar el umbral del 34 % del capital
En ocasiones, he visto cómo algunos notarios limitaban el alcance del pacto a las acciones cedidas… cuando estas representaban menos del 34 % del capital. A veces, es tras una ampliación de capital cuando se queda por debajo del umbral legal. Este error no se puede subsanar. Es mejor prever un pacto Dutreil más amplio.
Determinamos junto con nuestro cliente el alcance adecuado y siempre hacemos que se firme un pacto Dutreil sobre la totalidad de los títulos, aunque se puedan firmar otros pactos Dutreil al mismo tiempo.
ERROR n.º 3: No prever las futuras variaciones del capital social
Hay que prever las futuras operaciones que se llevarán a cabo sobre el capital social: aportaciones, reducciones de capital, fusiones… Estas pueden tener un efecto dilutivo sobre el capital u otras repercusiones en el mantenimiento de los compromisos. Esto es aún más cierto cuando la transmisión no se refiere directamente a la sociedad cuyos títulos están sujetos a un pacto Dutreil, sino a los títulos de un holding pasivo. En este caso, ¡el conjunto de las participaciones debe permanecer inalterado durante toda la vigencia de los compromisos!
Organizamos el pacto Dutreil desde una perspectiva global sobre el futuro de la empresa y contemplamos las posibles evoluciones del capital a medio plazo, incluso si ello implica llevar a cabo la transmisión de las acciones tras determinadas operaciones.
ERROR n.º 4: Firmar el pacto Dutreil antes de haber garantizado la gestión del holding
El carácter de entidad coordinadora del holding debe poder demostrarse a partir de un conjunto de indicios, antes de la transmisión y durante toda la vigencia de los compromisos. No basta con facturar algunos servicios para ser considerado una entidad coordinadora. Esto supone una reflexión sobre la organización del grupo, el papel estratégico del holding y el reparto de las funciones de apoyo. Por lo tanto, es importante anticipar este trabajo con antelación y garantizar el cumplimiento de los procesos establecidos durante ocho años.
Realizamos un diagnóstico previo sobre las aptitudes de liderazgo en 8 puntos. El pacto Dutreil se firma sobre las acciones del holding cuando se han podido seguir la mayoría de nuestras recomendaciones.
ERROR n.º 5: Creer que se goza de un «derecho adquirido» cuando ningún niño puede ocupar un cargo directivo
Se puede transmitir el patrimonio profesional a un hijo menor de edad manteniendo el control sobre la gestión de los activos, mediante el nombramiento de un administrador tercero. Sin embargo, el menor no puede ser directivo y, si sus hermanos o hermanas lo son, no podrá beneficiarse de la exención Dutreil en el marco de un pacto «considerado adquirido». Por lo tanto, es necesario un pacto Dutreil preventivo. La situación es la misma cuando ningún donatario o heredero puede o quiere ocupar un cargo directivo.
¿Te han dicho que siempre se establece un pacto Dutreil preventivo?Para nosotros, la gobernanza es un tema fundamental: más allá de los aspectos jurídicos (estatutos, pacto de socios, cláusula de donación), nuestros consultores de Jaberson Conseil también ayudan a nuestros clientes a trabajar en su postura, el liderazgo del comprador, la dinámica de transición y el diálogo intrafamiliar.
ERROR n.º 6: No realizar un seguimiento anual de los compromisos
La duración total de los compromisos de Dutreil se ha ampliado ahora a ocho años. La jurisprudencia ha recordado que las condiciones de la exención y el mantenimiento de los tres compromisos adquiridos deben respetarse durante los ocho años completos. Es imprescindible realizar un seguimiento anual de la evolución del capital, la gobernanza y las actividades del grupo para evitar errores.
Cada año actualizamos nuestro análisis previo para comprobar que nuestros clientes siguen estando tan protegidos como el primer día. Aunque el marco legal queda fijado el día de la donación, la evolución de la legislación y la jurisprudencia exige en ocasiones algunos ajustes.
ERROR n.º 7: Olvidarse de enviar el certificado de finalización del contrato
Ya no es necesario enviar cada año una declaración de cumplimiento de los compromisos a la Agencia Tributaria… ¡pero hay que enviarla al finalizar el plazo de los compromisos, es decir, ocho años después de la donación! El plazo para enviarla es de tres meses a partir de esa fecha límite. Aunque, según tenemos entendido, esta medida nunca se ha aplicado, la omisión de este certificado podría dar lugar a que se cuestione la exención.
Nuestro seguimiento anual permite organizar el envío del certificado a tiempo. Son muy pocos los profesionales que se encargan de esta tarea. Ustedes, que han firmado un pacto Dutreil, ¿saben quién les enviará el borrador del certificado al finalizar el compromiso?
Entre los diagnósticos previos y el seguimiento periódico de los compromisos, nuestro asesor de comunicación nos ha pedido que identifiquemos la necesidad más acuciante de nuestros clientes y no sabemos qué responderle. ¡Cuéntanos en los comentarios qué es lo que más te ha llamado la atención de nuestra lista de errores!
Para nosotros, el pacto Dutreil y la transmisión de la empresa forman parte de un enfoque global y de un acompañamiento a largo plazo. Sea cual sea la etapa en la que te encuentres hoy, es el momento de analizar tu situación para comprobar si tus seres queridos están realmente protegidos.
Enlaces para ampliar información:
- Por cada error, el análisis de viabilidad
- ¿Tu sociedad de cartera es una sociedad gestora? La prueba
- Nuestro simulador de impuestos sobre donaciones
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